フィスコ投資ニュース

配信日時: 2026/11/13 08:27, 提供元: フィスコ

PBシステムズ---26年9月期は増収大幅増益、今期も増収大幅増益の見込み

*08:27JST PBシステムズ---26年9月期は増収大幅増益、今期も増収大幅増益の見込み
PBシステムズ<4447>は11月12日の大引け後、2026年9月期決算を発表した。売上高は前期比3.2％増の2,719百万円、営業利益は同75.4％増の218百万円、経常利益は同79.4％増の228百万円、当期純利益は同93.5％増の165百万円と大幅増益で着地した。ハードウェアの納期遅延や価格高騰に伴う顧客のシステム刷新の先送りなどにより、各項目で期首計画を下回ったが、営業利益率は前期の4.7％から8.1％に改善している。

セグメント別で見ると、セキュアクラウドシステム事業の売上高は前期比1.2％増の2,582百万円、セグメント利益は同50.5％増の217百万円と増収大幅増益となった。基幹システムのハイブリッドクラウドでは、医療・金融・製造業など幅広い業種において、データセンター環境の整備や仮想化基盤の刷新を進めるとともに、セキュリティ関連案件のクロスセルを推進。サイバーセキュリティでは、EDR導入とランサムウェア対策を目的としたバックアップ環境の構築を二本柱として事業を展開した。製造業向けスマートファクトリーでは、既存顧客の複数工場におけるネットワーク刷新を推進したほか、製造業１社においてAI型ネットワーク監視を導入し、製造現場でのAI活用に向けた基盤整備を行った。ハードウェア販売には遅れが生じたものの、役務案件の強化や若手エンジニアの戦力化により実装売上が伸び、収益性が改善した。

エモーショナルシステム事業については、売上高が前期比67.9％増の136百万円、セグメント損益は1百万円の黒字（前期は19百万円の赤字）となった。アトラクション分野では、XR（Extended Reality）技術を活用した大型施設リニューアル案件が中心となり、売上高は大きく伸びた。防災分野では、イベント案件2件を受注・実施した。企業・自治体向けメタバースでは、既存顧客向けのクロスセルを展開し、成果が見え始めている。自治体や海外施設向けなどの見込み案件で予算化や工期に遅れが生じ、受注・売上が翌期以降にずれ込んだ案件も発生したものの、黒字化を達成した（※各セグメント数値は決算補足資料ベース、全社費用を各セグメントの人員割合で配賦）。

なお、2027年9月期の業績予想については、売上高が前期比10.3％増の3,000百万円、営業利益が同22.4％増の268百万円、経常利益が同21.0％増の276百万円、当期純利益が同12.9％増の187百万円としている。営業人員の増強や案件管理の仕組み化を進め、中堅企業の基幹システムモダン化需要の開拓に加え、AI活用による開発・構築業務の生産性向上に取り組む。配当は中間10円、期末12.50～13.00円で、年間22.50～23.00円を見込む（2026年9月期の年間配当実績は22.50円）。社員数は2026年9月末の81人から2027年9月末には91人へ増やす計画である。

《FA》